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你知道银行利息是如何变化的吗?

利息变化的直接影响条件是利率浮动,所以只要弄懂利率浮动这个核心问题即可。

为什么利率会浮动?

早在2015年10月,央行就宣布取消了存款利率幅度限制,此后各地也逐渐建立了利率自主定价机制,但央行规定存款利率上浮比例最高不高于50%,这也就是为什么我们能经常看到不同的银行,有着不同的存款利率。

央行行长易纲曾经表示,推进利率市场化的最佳策略是,存贷款基准利率与货币市场利率逐渐统一。

因此,利率浮动本身就是一个利率市场化的过程,反观发达经济体,逐步放开存款利率浮动上限,取消基准利率是大势所趋。因为有时候市场的钱不够了,市场利率趋于上涨,但基准利率却维持不变,这显然是不符合市场规律的。

市场什么时候会缺钱?

所谓市场缺钱,说白了就是银行缺钱。从人民币发行规模和银行业利润来看,银行是不可能存在缺钱的情况的,但为何老是有新闻出现市场利率上涨了,银行流动性紧张之类的措辞呢?原因在于银行的钱是在不停流动的,就像水一样,既然在流动,就一定会出现某个地方,或某段时期比较缺钱。

一般来说,季末、月末和年初、年末,都是银行比较缺钱的时候。

一方面,为了达到央行的考核标准(央行对各个商业银行的指标考核与季末、月末时间正好吻合),银行之间会通过拆借、收缩对非银资金供应等措施来达标。2015年底,MPA考核制度正式纳入银行定价行为。所谓MPA,即宏观审慎评估体系,其中包含资本和杠杆情况、资产负债情况、流动性等14个考核指标,对商业银行进行全方面的资金体检,而资本充足率便是核心指标。

另一方面,就是一些宏观因素,比如年前,大家消费需求旺盛,居民存款流出比较严重。

当然还有一个更重要的原因不容忽视,那就是资金空转。很简单,就是钱没有去该去的地方。

正是因为钱多,所以银行经常会把钱放在房地产、融资平台甚至产能过剩等来钱快,或者收益率很低的领域,在银行看来,总比借给高风险的中小企业强。

钱都在这些低效率行业里,自然就动不起来了。钱不流动,就会越来越没有效率,越没效率,就越不流动,恶性循环。

利息走高的时候,我们该怎么办?

遇到市场利率走高时,一定存在投资机会,比如国债逆回购。所谓国债逆回购,就是咱们通过国债回购市场,把自己的资金借出去。而借款人(通常为机构)用持有的国债作为抵押,约定好利率,到期后还本付息给我们。既然是国债逆回购,就意味着其安全性不用担心。最重要的是,在季末、年末资金紧张的时候,国债逆回购的年化收益率往往非常可观。

目前,只要你开通了证券交易账户,都可以投资,不过这也有一定的门槛:上交所是10万起投,深交所是1千起投,两个交易场所原则上都无上限规定。

得提醒一下的是,国债逆回购只适合月末、季末、年末资金面比较紧张的时候撸羊毛,长期持有的话收益并不高。

总结:利息变化的直接影响条件是利率的浮动,而利率的浮动本身便是利率市场化的过程。大趋势来讲,未来利率上下浮动,甚至取消基准利率是大势所趋。那么,既然钱的价格有了浮动,其中也一定蕴含着某些机会。

为什么市场会缺钱,利息走高呢?一方面,2015年12月,MPA正式纳入商业银行考核标准,而考核时间正好在月末、季末、年末,因此银行为了达标,不得不通过拆借、收缩对非银资金供应等措施达到央行的考核标准,使得短期内普遍出现钱荒情况。另一方面,银行资金的低效空转,使得钱没有去该去的地方,同样也是经常引起钱荒的重要因素。

对于咱们老百姓来说,当市场利率走高时,咱们可以利用国债逆回购来撸羊毛。因为在季末、年末等资金紧张的时候,国债逆回购的年化收益率非常可观。不过得提醒一下的是,国债逆回购只适合资金面比较紧张的时候投资,长期持有的话收益并不高。

责任编辑:Rex_15